第二次抵押解释–金额,费率等

抵押世界有自己的语言,如果您’重新成为加拿大的房主,财务目标如下 合并债务,那么这个词 第二抵押 可能是您听说过的一个人。

超过300万加拿大人 拥有房屋净值信贷额度(HELOC),这是第二抵押的一种,他们平均每人欠$ 65,000。

那里 are many reasons why people choose to get one, including to free up and use your money elsewhere. 没有t sure about how they work 要么 if one is right for you? In this guide we’ll cover: 

什么是第二抵押?

第二抵押是您在原始抵押仍在使用时借出的额外房屋贷款,可让您访问自己在房屋中建立的权益,并将其用于其他项目或财务目的,例如债务合并。最多可以使用房屋评估价值的80%减去现有抵押的未付余额。

可以与原始抵押贷款发行人或其他贷方(例如大型银行,信托公司或私人抵押贷方)协商,其固定利率或浮动利率在2.5%至15%之间。

您必须同时偿还两笔贷款,并且您的房屋将用作新贷款的抵押品,因此,如果您不付款,则两个贷方都可以选择取消抵押品赎回权。在这种情况下,原始抵押贷款人会获得更高的优先级,这就是第二抵押贷款利率更高的原因。

什么 is home equity?

房屋净值是您房屋的当前市场价值与抵押贷款剩余余额之间的差额。当您还清抵押贷款时,按本金的一部分和房屋的价值增加,抵押贷款的价值就会增加。

例如,如果您的房屋价值评估为$ 500,000,而您的抵押贷款余额为$ 300,000,则房屋净值将为$ 500,000–$ 300,000 = $ 200,000。

什么 rate will I get?

出借人示例公司产品利率信用评分最低权益
大银行加拿大皇家银行房屋净值信贷额度3.00%650-90025%
信托公司公平信任抵押(第二位置)15.00%550-70010-15%
私人抵押贷款人卓达抵押公司抵押(第二位置)10.00%小于60010%以下

有哪些第二抵押?

两种最常见的类型是:

房屋净值贷款

房屋净值贷款作为一次性总付。它可以有一个 固定或可变利率 利息和本金的偿还应按固定的时间表以固定的金额进行,并在5至15年内摊销。大多数放款人都允许您用这笔钱做您想做的事,但有些放贷人仅在这笔钱用于房屋翻新或装修时才会批准。

通常,它们的利率要高于房屋净值信贷额度(HELOC),但您不一定总是需要房屋的信贷评分或资产净值那么高才能获得批准。

房屋净值信贷额度(HELOC)

HELOC是一种循环信用,以您在家中拥有的抵押资产作为担保。您可以在需要时使用它,从它那里借钱,偿还然后再借到最高限额,就像使用信用卡一样。没有固定的还款时间表,贷方通常只要求您每月偿还所欠的利息。仅对您提取的金额收取利息–不是您可以使用的总信用额。还款期限是开放的,因此您可以随时全额还款。

那里’通常是在HELOC上设定的抽奖期–通常大约十年–在此期间,您可以闲暇时拿出钱,并只付利息。然后是本金和利息的还款期,范围为10到20年。

HELOC比住房抵押贷款和至少20%的股权更难获得资格,并且通常要求其信用评分更高,但利率较低。大多数HELOC的汇率是可变的或可调的,因此您的每月付款将随着市场汇率而波动。

什么’s a piggyback loan?

背负式贷款是第二种第二抵押,习惯于买方没有20%或更多的首付时避免支付加拿大抵押和住房公司(CMHC)抵押保险。通过单独贷款补充首付以确保其达到最低20%,您可以避免增加的保险费用,在500,000美元的抵押贷款中,仅付5%的首付款将是19,000美元(4%CMHC费用),并为您节省了钱总的来说钱。它与主要抵押贷款一起协商以支付购买房屋的费用,并且不用于杠杆利用现有权益。

我能得到多少钱?

您可以借入的金额取决于多种因素,包括选择的类型,贷方的类型,信用评分,收入以及房屋净值。

HELOC示例计算

使用HELOC,您最多可以借用以下一项:

  1. 房屋价值的65%(如果房屋几乎或全部还清,则可发挥作用)
  2. 房屋评估价值的80% 减去 您抵押的未偿余额

例如,如果您的房屋的评估价值为500,000美元,则基于最大允许的贷款对价值(LTV)比率为65%的HELOC绝对最高限额为 $ 325,000.

现在说您仍欠您的主要抵押贷款300,000美元(权益200,000美元)。基于此,允许的最高贷款价值对(LTV)比率为80%,其他限制为 $ 100,000,这表示您有资格获得HELOC,上限为$ 100,000,因为两者中的较小者。

示例:HELOC
评估房屋价值$ 500,000
最大贷款价值比(LTV)x 65%
1.最高贷款额= $ 325,000
评估房屋价值$ 500,000
最大贷款价值比(LTV)x 80%
= $ 400,000
优秀抵押– $300,000
2.最高贷款额= $ 100,000
你拿出来$ 50,000
利率3%
仅利息的每月付款$125

房屋净值贷款示例计算

有了房屋净值贷款,您最多可以获得房屋价值的80%,减去主要抵押贷款的余额。

例如,如果您房屋的评估价值为$ 500,000,那么其中的80%将为$ 400,000。现在说您仍然欠主要抵押贷款300,000美元:这意味着您可能有资格获得价值100,000美元的第二笔抵押贷款。

示例:房屋净值贷款
评估房屋价值$ 500,000
最高贷款额x 80%
贷款额度= $ 400,000
减去未偿还的主要抵押贷款余额– $300,000
贷款额度= $ 100,000

第二抵押的用途是什么?

那里 are many reasons people take out 第二抵押s on their homes. It all comes down to accessing equity to achieve other personal 要么 financial goals. Here are some of the most common uses:

债务合并

债务是加拿大许多人的主要问题。实际上,几乎 70% 的加拿大人负有债务义务,并且 84% 该国的许多人说,他们的首要财务任务是摆脱债务。如果听起来很熟悉,那么您也许可以使用第二笔抵押贷款将债务捆绑在一起并协商较低的利率,这意味着可以更快地还清债务,提高信用评分,并使您更快地有资格成为优质贷款人。

许多加拿大人有多种可以合并的高息债务来源,例如:

  • 助学贷款
  • 信用卡余额
  • 汽车贷款
  • 未付帐单

家居装修项目

房屋翻新和改善是使您的房屋更舒适并增加其价值的绝佳方法,但是这些项目要花钱。从家里带走资金是将价值重新投入投资的好方法。

紧急资金

多达 53% 的加拿大人过着支票的生活,这意味着我们中的许多人在月底没有足够的资金来存入储蓄或应急基金。这可能是释放一些额外现金的好方法,您可能需要这些额外现金来支付意外费用。

支付教育费用

教育是一项可靠的投资,无论您是想改变职业并自己重返学校还是要为孩子提供大学或大学学费的帮助,它都能为您或孩子的未来提供资金。

进行新的投资

您可以 取得该股权并将其再投资到其他地方,例如在第二套房屋或出租物业中。

我如何有资格获得第二笔抵押贷款?

那里 are four major elements a lender will consider when you apply:

  • 房屋净值: 您拥有的资产越多,获得资格的机会就越高。大多数贷款人希望看到约20%。
  • 信用评分: 每个贷方都有自己的信用评分要求,但是评分越高,利率就越低。如果您信誉不好,还是有可能获得的,但是您’可能需要更多的房屋净值,并且最终可能会获得更高的利率。
  • 收入: 贷款人将需要可靠和一致的收入证明,以确保您可以付款。
  • 房屋和财产: 第一抵押和第二抵押均以房屋价值作为抵押,因此一个或两个贷方可能都希望进行房屋评估。

此外,要通过合格的贷方(银行)获得额外贷款的资格,您必须通过 “stress test” 就像您需要抵押贷款一样。信用社和其他贷方等不受监管的机构不需要执行测试,但是无论如何都可以进行。

第二次抵押的好处是什么?

主要好处是它可以使您获得大量金钱。这是因为贷款是以房屋价值作为抵押的,因此放贷人的风险较小。因此,它们的利率通常低于其他类型的贷款,例如信用卡,个人贷款和常规信贷额度。

它还可以让您无需重新协商主要抵押权就可以使用房屋中的股权,这可以为您节省大量的预付款和其他罚款。

什么 are the downsides?

最大的弊端是丧失抵押品赎回权的可能性。第一抵押和第二抵押均针对您的房屋,这意味着您必须能够同时偿还这两种贷款。增加的债务负担可能意味着更大的违约机会,因此请仔细查看您的收入和流动债务,以确保您可以管理额外的付款。

在丧失抵押品赎回权的情况下,将首先向第一抵押贷款人付款,这意味着第二抵押贷款人承担更大的风险,因此,第二抵押贷款通常比第一抵押贷款具有更高的利率。

费用是另一回事。就像抵押贷款一样,您可能需要支付一些初始费用才能建立抵押贷款,包括评估费,产权搜索,产权保险和律师费。

所有贷方都提供第二抵押吗?

并非所有贷方都提供它们。它们比主要抵押贷款风险更高,因为处于次要位置的贷方不’如果借款人违约,必然保证能获得还款。

也就是说,大多数传统的贷方都提供这些服务,包括加拿大的大多数主要银行以及许多信用合作社。这些贷款人通常是信用评分良好的借款人的最佳选择,他们正在寻找最低的利率和最佳的条件。

其他选项包括:

  • 私人/在线贷方
  • 信托公司,例如房屋信托或公平信托
  • 抵押公司

这些放款人有时可以使用资格标准更加灵活,这意味着您甚至可以在信誉欠佳或可以’证明可靠的收入。权衡通常是较高的利率。

结论

Many Canadians use 第二抵押s to consolidate debts, pay for school, purchase new investments, and achieve other financial goals. 那里 are many advantages, including getting a larger amount and lower interest rates than other types of loans.

但是,最坏的情况是失去房屋,因为’无法支付费用,因此与金融专家讨论您的情况很重要(即’放款人)。如果您确实选择继续前进,请与不同的贷方到处逛逛,以找到最优惠的利率,条款和条件。

什么 to read next

交给你

您是获得第二抵押权的房主吗?我们’有兴趣知道–您将这笔钱用作什么?您选择了哪个贷方?如何管理两个抵押贷款的还款?在下面的评论中分享您的经验,以帮助其他加拿大人做出自己的财务决策。

关于作者

阿什莉·唐肯斯(Ashley Tonkens)

阿什莉·唐肯斯(Ashley Tonkens)

嗨!我是Ashley,我是纳尔逊(Nelson)的自由作家。当我不在电脑旁时,我喜欢出去远足,骑自行车,游泳和露营。我的狗哈丽雅特(Harriet)随处可见。除了游泳,她绝对讨厌水。我在安大略省长大,但现在住在卑诗省一个令人难以置信的小镇那里文化丰富,人凉爽,周围被树木,山脉,湖泊,温泉,冰川和各种冒险所包围。 Ashley拥有西方大学的新闻学硕士学位和英语语言文学学士学位。 领英 阅读更多

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